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逃离不平等:从通过投资红利指数说起

2020-02-11 15:44:48来源:新浪财经-自媒体综合 繁体中文 打印页面 关闭网页

  原标题:逃离不平等:从通过投资红利指数说起

  来源:来自雪球

  最近在读一本书,名字叫做《逃离不平等:健康、财富及不公平的起源》。看书名就知道这是一个(获得2015年诺贝尔经济学奖的)美国学者写的,目的就是寻找不平等的起源、分析不平等的影响、寻找解决不平等的方法。

  望京博格也就看了开头的两章,但是其中很多数据还是挺震撼的,并且值得大家思考:学者们将幸福感分成11个等级,然后到不同的国家去调查研究,调研历史2007-2009三年,结果如下:

  国内人均生产总值越高(同样也是人均收入越高)的国家,居住在这类的人们感觉越幸福。例如,感觉不幸福的大多处于非洲地区,幸福的都是美国、挪威等高收入国家。财富不仅影响人们的幸福感,而且还影响人们的预期寿命,其实身体健康是一切幸福的基础。起初,估计很多人跟我一样,认为每年死亡的人中主要是年龄大的老人,其实在1900年之前,每年死亡的人中5岁之下的儿童占比50%以上,因为在与生活不发达的年代,儿童的夭折似乎是一件非常寻常的事情,这个在我们现在人看来似乎不可相信。

  这本书望京博格还没有看完,当然我还会边读边跟大家分享。

  现在上个价值聊聊财富与投资,“钱生钱”似乎是大多数投资者都幻想的躺赢的方式。根据统计,目前全球人们的主要收入来源70%以上都是劳动收入,仅有20%左右是投资收入,对于那些人们熟知的富豪而言,差不多都是靠股票而富有,享有的是股息收入。反过来想想,如果大部分人的收入都来源投资收入,那么谁去上班干活呢?没有人愿意去的结果,就是通过涨工资的方式提高劳动收入,变向通过通货膨胀的方法降低投资收入了。

  对于普通人而言,投资主要目标是保值增值(提高生活水平),最近很多人说投资红利指数或者银行指数可以长期跑赢银行理财。

  最近红利指数收益不好,有人问我:

  “能说说为啥红利类指数基金都涨的不好吗?”

  我只能回答:“你买红利类基金要是分红,还是要股价上涨呢?”

  我们统计一下中证红利、中证红利全收益、沪深300全收益自2009年年以来的收益,全收益指数相比普通价格指数要多出分红收益)。例如,在过去十年多的时间里面,中证红利的全收益比中证红利指数高出很多,前者累计收益140%,后者累计收益240%,可见股票红利收益对于长期收益的影响非常大。

  指数基金如何获得股票分红呢?

  投资者持有指数基金,指数基金持有(红利指数)成份股;成份股的分红归基金资产,基金资产归基金持有人,然后基金通过分红的方法将股票分红再支付给投资者。由于银行指数大多都是2013年之后出现的,并没有更长的历史数据,我们在这类就不具体将银行指数与红利指数进行比较了。

  选择红利指数还是银行指数?

  如果让望京博格来选择,我会选择红利指数,因为银行指数行业太单一,集中代表风险的提高,还不如选择一个行业相对分布的中证红利指数。

  红利指数的行业分布相当分散了。

  中证红利指数Top10权重股:

  前十大权重股的合计权重也不到20%,说明这个指数非常分散,目前第一大权重股是方大特钢,这个估计最近几年真是大比例连续分红啊:

  方大特钢自上市以来盈利10.7亿,分红7.6亿分红率70.98%,真是现金奶牛啊!

  最后必须强调,选择红利类基金费率更为关键,大家都是冲着红利去的,20BP(管理费0.15%,托管费0.05%)比60BP(管理费0.5%,托管费0.1%)的基金每年提高收益0.4%,所以:投资红利基金必须买低费率的!

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